台湾省最大天然湖泊。位于台湾本岛中部南投 县境，浊水溪分支流水里溪上源。水面原海拔约 727 米，面积 5.4 平方公里。 为北起埔里镇，迤南至浊水溪北—连串南北走向构造盆地之一，集汇附近山 溪诸水所成。四周诸山海拔皆逾千米，东侧最高，近处有卜吉山（1351 米）、 水社大山（2056 米）。湖中有小岛名珠仔山，将全湖分隔为二，以湖面轮廓 略似日、月，故名。盆地一带，旧有“水沙连”地方之称。环湖有高山族居 民聚落。1931 年因下游兴建“大观”、“距工”两水电站，筑坝蓄水，水位 提高，面积扩大为 7.7 平方公里，最大深度约 30 米。湖中小岛面积缩小，改 名光华岛。惟湖盆集水区面积不大，水源不足供下游两处发电站（共容量 14.35 万千瓦）需要，水库水源须自浊水溪上游万大水库引入补充。
日月潭 地区年降水量超过 2400 毫米，年均温 19℃，7 月均温约 24℃，1 月约 14℃。 因环湖自然景物优美，气候条件适宜，旅游建设发展甚速，有涵碧楼、文武 庙、孔雀园、玄光寺、玄奘寺等，为台湾游览和避暑胜地。