桃花岛位于舟山本岛的南面，面积43平方公里。其中南部的对峙山为舟山群岛的最高峰，山脉向四周延伸，形成群峰起伏，层峦叠起的山海风景。
对峙山上有一圣岩寺，建于海拔482米处的一个天然石洞之内，至今已有400多年的历史了。相传当年安期生学道炼丹于此洞之内。据宋朝《乾道四明图经》记载：“桃花山……相传安期生学道炼丹于此，尝以醉墨洒于山石上，遂成桃花纹，奇形怪状，宛若天然，人多取之以为珍玩，故山号桃花。”以后各类志书记载，均以桃花而命名之。
尤其是《射雕英雄传》的问世，桃花岛变得更加神秘、更加具有吸引力了。据说书中的许多景点均可在桃花岛上找到。
桃花岛还以其石奇而吸引游客。有的巨石形同狮子下山，有的又像海豹顶球，有的还似仙女拜佛。尤其在山顶之上，有一块大石块，形如佛头，不论从远至百里，还是从近在咫尺的地方，从任何角度观看，其大小始终如一。传说天上有位神仙下凡巡视，路过东海，为桃花岛的旖旎景色所迷恋，不愿返回天府，化身为石，长住于此。游人若登临远眺，近山远海，诗情画意，尽收眼底，不禁叹为如入仙境。
桃花岛又是亚热带植物分布地。树木花卉资源十分丰富，树木有73种、356个品种，其中属于国家自然保护范围的珍稀树种达数十种，素有“海上植物园”之美名。口本等国家和地区桃花岛上的水仙与兰花，是岛上的“土特产”，远销香港。